مراجعة للشركاء دون قرار نهائي

ذكرت مصادر مطلعة أن مايكروسوفت تقيّم الشركات التي ستواصل التعامل معها ضمن ما يعرف بقطاع «نيكلاود»، من دون اتخاذ قرار نهائي بشأن الجهات التي قد تتوقف عن استخدامها. وشملت شراكات الشركة خلال السنوات الماضية كور ويف ونيبيوس وكرونوسكيل وآيرين ولامبدا وإن سكيل، إلى جانب أوراكل.

وقال متحدث باسم مايكروسوفت إن استراتيجية البنية التحتية لديها تقوم على المرونة وتعدد الخيارات، عبر الجمع بين مراكز البيانات المملوكة والمنشآت المستأجرة والشراكات الاستراتيجية مع مزودين خارجيين. وأضاف أن الشركة تراجع استثماراتها دورياً استناداً إلى الطلب.

وأفاد مصدران بأن مايكروسوفت قررت عدم تجديد إحدى اتفاقياتها مع أوراكل، فيما يرتبط التوجه العام، بحسب أحد المصادر، بإعطاء أولوية أكبر للقدرات الذاتية ومراكز البيانات التي تمتلكها الشركة.

تأجيل تشغيل سعة آيرين

أعلنت آيرين في نتائجها المالية أنها سلّمت مايكروسوفت سعة مراكز بيانات في أغسطس، إلا أن طلب ترقية معدات الشبكات أدى إلى تأجيل تشغيل البنية التحتية إلى يناير أو فبراير 2027 بدلاً من العام الحالي.

وكانت المديرة المالية لمايكروسوفت آمي هود قد قالت خلال إعلان نتائج الربع المالي الأول في أكتوبر إن بعض عقود الحوسبة السحابية المرتبطة بوحدات معالجة الرسوميات تأجلت إلى النصف الأول من 2027، بما أثر في نمو منصة أزور. وسجلت الشركة إنفاقاً رأسمالياً وتمويلياً بقيمة 45.2 مليار دولار في الربع الأخير، وقالت إن الإنفاق الرأسمالي سيتسارع في النصف الثاني من العام المالي.

تقلص التعاون مع إن سكيل

خفضت مايكروسوفت بالفعل حجم تعاملاتها مع إن سكيل البريطانية، وتراجعت عن استخدام موقع كانت تخطط لاستغلاله في إنجلترا. وقال الرئيس التنفيذي لمايكروسوفت في المملكة المتحدة وأيرلندا، دارين هاردمان، إن القرار ارتبط بقدرة الشركة على تأمين إمدادات الكهرباء اللازمة.

كما أفادت تقارير بعدم تجديد عقد بين مايكروسوفت وإن سكيل في ولاية تكساس، رغم توقع إن سكيل في مستندات طرحها العام أن تبقى مايكروسوفت من كبار عملائها مستقبلاً.

قطاع تحت ضغط التمويل

تزامنت المراجعة مع تقلبات حادة في أسهم شركات «نيكلاود» وسط مخاوف من الاعتماد الكبير على التمويل بالدين. وتراجعت أسهم كور ويف ونيبيوس وآيرين بنحو النصف خلال الشهر الماضي، رغم تسجيلها بعض المكاسب في تعاملات الجمعة.

وقال الرئيس التنفيذي المشارك في آيرين دانييل روبرتس إن أسواق رأس المال أصبحت أكثر انتقائية، وإن اهتمام المستثمرين تحول من حجم العقود إلى القدرة على تنفيذها وتمويلها وتحقيق أرباح منها. ويشير تقرير حديث للقطاع إلى وجود 323 شركة «نيكلاود»، مع توقع خبراء عدم قدرة عدد كبير منها على الاستمرار مستقبلاً.

وكانت مايكروسوفت قد توسعت في التعاقد مع هذه الشركات بعد إطلاق ChatGPT عام 2022 وارتفاع الطلب على وحدات معالجة الرسوميات. وعند إدراج كور ويف في البورصة العام الماضي، كشفت الشركة أن 62% من إيراداتها في 2024 جاءت من مايكروسوفت.